能源和世界经济增长

通过2013年5月21日

介绍

发展中国家的快速增长已经改变了对亚洲的经济重心,特别是在世界的能源经济方面。全世界对能源的需求,特别是能够推动汽车的能量,正在增加。高能量增长正在产生两个问题。首先是广泛认识的,是燃烧化石燃料产生的温室气体浓度增加。禁止大量减少化石燃料使用,全球温度可能会增加到危险的水平。虽然能源经济的巨大基础设施规定了快速变化,但如果现在采取行动,则可能仍有可能的环保空气排放量减少。然而,所需的清洁能源技术的吸收将需要强大的政府政策来抵消初始投资成本。[参考文献]包括清洁能源研究,商业化补贴,温室气体定价和规定,需要提高能源效率和更清洁的能源供应[/ ref]

第二个问题没有得到广泛的认识。必须用于石油供应的GDP份额也可能限制经济增长。有时,石油价格的有限性仅仅在于它对世界经济造成的压力。我们已经看到,在经济衰退之前,油价高企且不断上涨。在经济低迷时期,油价可能会下降到一定水平,再加上经济疲软,会阻碍对新石油生产的投资。当强劲增长回归时,我们可以看到循环的重复。

这些事件并不令人惊讶,因为相对于价格而言,石油的供求弹性非常低。这意味着需要大幅的价格变动来增加供应或减少需求。此外,石油的需求相对于收入具有很高的弹性。这意味着经济增长会极大地增加石油需求。最后,如果石油支出占GDP的比重过大,就会对经济增长产生不利影响。加在一起,这些相互作用可以产生以下循环:

  • 高国内生产总值增长推动油价对高水平,因为高收入弹性增加油价,同时低价弹性需要高油价来平衡需求和供应[Ref]石油供应的价格弹性在短期内的价格弹性非常梭形。因此,如果供应需求或减少增加,则需要平衡石油市场的大价变化。[/ ref];
  • 由此造成的高GDP比例的石油支出逆转了GDP增长;
  • 在GDP增长较低的情况下,高收入弹性降低了石油需求;
  • 随着石油需求的降低,低油价弹性大幅降低了油价;和
  • 低油价减少了石油生产投资,但鼓励了高GDP增长。

油价只是影响世界经济的一个因素。尽管如此,世界GDP增长和油价定期从事上述循环。油价也可以稳定到足够高的水平,不能导致GDP增长低迷,而GDP增长则不够高,以推动油价超过GDP在石油上的份额逆转GDP增长的水平。[REF]通常不欣赏,商品市场降低了石油价格波动,因为交易商预计较高的油价对未来石油需求的影响,同时也将未来的供应风险定价到当前的石油价格上。没有非商业贸易商提供的流动性,油价会更有挥发性。[/ ref]

清洁能源挑战

高经济增长鼓励更多化石燃料使用和增加的温室气体浓度。高油价也为干净的替代品提供更具竞争力的机会。但是,如果高油价定期钝化经济增长,更难以使清洁能源政策成为政府的优先事项。正在努力低增长和高失业率的经济体不太可能保持强大的清洁能源政策。如果没有这些政策,我们就无法预定世界范围的温度的增加至2oC以上产业前水平,视线认为可能避免气候变化的更严重后果,并由G8国家作为国际气候政策实现的目标。[REF]避免危险的气候变化,编辑:Hans Joachim Schellnhuber,Wolfgang Cramer,Nebojsa Nakicenovic,Tom Wigley,以及盖里。尤伊,剑桥大学出版社,2006年2月和G8峰会,L'Aquila,意大利,2009 [/ ref]

国际能源署最近的一项研究[参考]能源技术观点20122012年,巴黎[/ref]估计,为了防止全球气温上升超过2摄氏度,清洁电力行业的技术将需要增加oC(图1)。他们估计,核电的未来年增长必须在23到31千兆瓦(GW)之间。要将其进入视角,建筑核电站的历史高型为每年27千兆瓦(GW / YR)。在2020年之后,光伏电量必须达到50 GW / YR,并且在2030年之后超过100 GW / YR。陆上风投资必须超过2050年的60 GW / YR。海上风必须超过20 GW / YR。2020年后,煤炭捕获和储存需要超过20 GW / YR。

实现2的挑战o传输部门的C情景不那么令人生畏,需要2012年和2020年之间的电动汽车的世界销售两倍。高级生物燃料生产必须从2020年从〜零到220亿加仑增长。IEA估计增量将全球气温升幅控制在2摄氏度以上所需的能源部门投资oC是37万亿美元(从现在到2050年的累计投资)。国际能源署(ref),能源技术的视角,2012.[/ref]其中大部分投资将不得不投向发展中国家。如果没有强有力的政府政策,这些额外的投资(除了提供所需的能源供应以外)是不可能进行的,尽管从长期来看,它们会产生抵消性的节省。如果全球经济没有强劲增长,就很难(如果不是不可能的话)实施实现上述两个目标所需的政策oC情景。

图1

年平均电力能力增加到2050年

2012年国际能源署能源技术展望oC的场景

图1

来源:IEA,能源技术观点2012

石油和经济增长

世界石油价格不时达到损害世界经济增长的水平,就像1973年石油禁运后的情况一样。第一次“能源危机”伴随着石油控制和定价方式的重大变化。在1970年之前,世界石油价格是由相对少数的大型石油公司管理的。这些公司可以自由地获得大多数国家的石油资源。他们可以在东道国开发大型油田,条件是允许以非竞争性但合理的价格提供充足的全球供应。这些公司奉行的战略是保持可承受和稳定的油价,这支持了工业化国家的经济增长,并鼓励了石油需求的增长。这些安排被石油输出国组织(OPEC)成员国的改革所破坏。这些改革将世界上最大的石油资源的控制权从国际石油公司转移到了欧佩克,并且,如果欧佩克有足够的凝聚力,就有能力控制世界石油价格。欧佩克对油价的控制是短暂的。1973年的石油禁运和1979年伊朗革命导致的油价飙升刺激了新的石油供应,尤其是来自北海和阿拉斯加的供应。 High oil prices also stymied demand as consumers turned to more efficient automobiles.

到1981年,油价开始稳步下降。沙特阿拉伯试图通过削减产量保持更高的价格,直到1985年,其产出每天跌至300万桶(MMB / D),比1980年低70%。1986年,沙特阿拉伯通过了净包装[参考“返回价格基于从石油产品价格中减去的公式,该价值添加了精炼和运输。同时拥有某些有吸引力的特征,它未能成为石油定价的实用方法。[/ ref]重新获得市场份额。油价倒塌至每桶10美元(/ b)[ref] 2010年$ 20 / b。[/ ref]。到1988年,欧佩克定价制度被商品市场定价取代,这是一个遗留在今天和可预见的未来的系统。伦敦洲际交流(ICE)建立了德伦特的合同,优质北海的混合物[ref]作为标记伪造的德伦特和WTI的选择反映了几个因素:1)布伦特和WTI对大多数炼油厂的可取性;2)布伦特(英国和挪威)和WTI(美国)的来源相对于世界金融首都,伦敦和纽约;3)布伦特和WTI的供应不会受到国家政府或欧佩克的控制;4)Brent和WTI的生产量足以成为世界供油的重要组成部分。[/ ref]。此外,纽约Merchantville Exchange(Nymex)为西德克萨斯中级(WTI)的合同,高质量的原油与Brent相似。

世界上只有一小部分的原油石油是WTI,布伦特或其他交易的批判。尽管如此,这些标记削弱影响了其他类型原油的合同价格,因为大多数原油合同被指向一个或多个标记伪造。现货油价也回应石油商品市场是否处于落后或容纳[Ref]商品市场对现货价格的影响更为间接。他们可以影响股票建设,并通过期货合约是否在Contango(鼓励股票建造)或落后(鼓励股票绘制)。石油现货价格反应石油股的变化以及石油生产或需求的变化。[/ ref]

新的定价机制并没有完全消除欧佩克的定价角色。一些欧佩克国家保持着闲置的生产能力。到目前为止,沙特阿拉伯保持着最大的产能储备。沙特阿拉伯可以根据世界市场情况增加或减少石油产量。如果沙特阿拉伯认为油价过高,他们可以将闲置产能投入生产,给市场价格带来下行压力。同样,如果沙特阿拉伯认为油价过低,他们可以减少产量(增加闲置产能),给市场价格带来上行压力。大多数其他石油生产国和所有私营石油公司都是价格接受者。它们只能通过增加或减少新产能的计划投资来应对油价的上涨或下跌。这些投资是否进行,对当前的石油供应或价格影响不大,但对未来的石油供应和价格有很大的影响。

图2

图2png.

新的定价制度在1999年之前产生了相对稳定的油价(1990年由于海湾战争而大幅增加)。In 1999, oil prices began a sharp upward trend culminating in an extremely sharp $40/b rise from January 2007 to June 2008. With record high oil prices, U.S. demand finally slackened and, soon after, failing financial institutions launched a world-wide banking crisis. Oil prices plummeted reversing in one year the gains made since 2005.

自2008年以来,石油价格出现了两次快速上涨。2011年初,利比亚内战导致150万桶/天的轻质原油从市场上撤出。2012年,由于来自伊朗、尼日利亚、苏丹和也门的供应中断增加,油价再次飙升。2012年的上涨之后,由于欧元区经济前景恶化,以及欧盟和欧洲央行是否会采取必要行动防止欧元解体的不确定性,价格出现了大幅下滑。

图3

figure3png

来源:国际能源机构2011年世界能源展望

图3显示了石油价格和世界gdp的年度变化。每次油价飙升之后,世界GDP增长都会急剧下降。1973年石油禁运后的油价上涨导致世界gdp增长下降了4%。两年内,世界经济增长率从6%以上下滑至1%。1979年伊朗革命导致的石油供应中断使油价翻了一番。增长率从4%跌至2%,后来又跌至1%以下。

1990年1990年的世界GDP增长率从1990年增加到1%的世界GDP增长导致世界GDP增长的飙升。直到1994年,GDP增长率并未达到3%。1999 - 2000年的价格飙升2001年,世界GDP增长率下降超过4%以上的增长率为2%。当世界自20世纪30年代以来,世界经济似乎在2002年至2007年才能幸存下来。2007年世界GDP增长率从超过4%下降,2008年跌至不到2%,2009年暴跌至于-2%。虽然这些高油价并未引起全世界的经济衰退,但它们是一个贡献因素。高油价直接影响汽车销售和旅行相关的行业。在支付不可避免的燃料费用后,高油价也减少了家庭的可支配收入,以便留下不可避免的燃料费用。[Ref]燃料费用是“不可避免的”,因为石油需求相对于价格的弹性低。消费者认为,除了燃料价格高时,除了消耗旅行和其他能源服务之外,他们还有几乎没有选择。[/ ref]

自1987年布伦特基准开始以来,每次油价飙升之后,世界经济增长都会出现大幅下滑。[/ref]的数据显示,全球经济增长只有一次大幅放缓是在油价飙升之前发生的。从1997年到1998年,增长率急剧下降(3.7%到2.4%)。[/ref] GDP增长保持在3%以上nd或3rd.数年前,油价飙升。

世界石油市场一直受到一段时间的意外供应中断。但是,自2011年以来,从最前几年供应缓解大幅增加。它们也反映了原因可能是慢性条件,而不是一次性事件。在2010年期间,石油供应缓解平均小于1 mmb / d;自2011年以来,他们平均〜3 mmb / d,今天仍然很高。ReportsReports对石油生产和分销基础设施,种族或宗派冲突和内部战争在中东和北非(MENA)(MENA)的侵袭的报告是太常见的。安全局势导致私营企业从未被视为安全的地区撤销人员。除了训练有素的人员损失外,对基础设施的叛乱袭击,关于主权的政治争议,关于石油相关合同的有效性以及其他问题的分歧不太可能通过问题,以便我们能够解决问题。虽然各国用民主政府取代专制规则可能是必要的副作用,但他们仍然对未来石油供应产生了很大的风险。国际能源机构最近警告说,稳定的油价不应隐瞒“大量的风险”,就像中东和北非仍在动荡中的大量风险“。 “The current stalemate between the West and Iran” is “unsustainable” and “sooner or later, something has to give.” The political situation in the MENA region reflects a “precarious balance” that does not bode well for “clear, stable and predictable oil policies, let alone supplies.”[ref]IEA、石油市场报告, 2013年3月13日。

过去30年,欧佩克的产能基本持平。在此期间,不断增长的石油需求通过增加非欧佩克产能来满足。2002年至2008年,非欧佩克国家的供应情况令人失望,推动了油价的大幅上涨。在此期间,石油和天然气钻井设备和支持活动的成本增加了260%。中期石油市场报告最近,加拿大油砂和美国致密油产量的增长使世界石油市场保持了平衡。如果没有美国和加拿大的石油产量增加,非欧佩克国家的石油产量近年来可能会下降。

需要足够高的油价来维持非欧佩克油的增长。IEA估计,油砂和较紧的石油产量的成本从45美元/ b到超过100美元/ b。[ref] iea。中期石油市场报告,2012年[/ ref]随着生产从最富有成效的效率移动到更少有前途的戏剧,成本将倾向于移动到IEA范围的上端。例如,全球能源证券估计,在蒙特雷/桑托斯(加利福尼亚州)的Eagle Ford(德克萨斯州)的价格为84美元的价格,石油价格从$ 67 / b增加到84美元。[ref]迈克亨特,The Emergence of Saudi America, Developing Unconventionals, Fort Worth, April 2013[/ref] While current oil prices are higher than they need to be to justify increased investment, they are not that much higher than what’s needed to motivate the large investments needed to grow non-OPEC oil production.[ref]Increased investment is needed just to offset decline rates especially from the largest “super-giant” oil fields. Investment has to surpass this “break-even” level to meet growing demand.[/ref]

只要世界石油需求增长,石油的成本也会如此。降低油价的唯一长期途径是减少和逆转世界石油需求的增长。

世界经济增长、失业和贫困

经合组织[ref]经济合作和发展组织。通常组织全球经济统计数据,以展示经合组织(一般富人)国家和非经合组织国家(一般较贫穷或发展中国家)之间的差异。[/ ref]经济,失业是有限GDP增长的最严重后果。Owun的法律描述了经济潜在的增长速度,其实际增长率和失业变化之间的统计关系。根据这种粗略的关系,一个国家的实际GDP与其潜力之间的2%差异与1%的失业率相关。Applied over time, unemployment will grow by 1% if economic growth is 2% below an economy’s potential.[ref]Ravi Balakrishnan, et.al., “Unemployment Dynamics During Recessions and Recoveries: Okun’s Law and Beyond,” IMF World Economic Outlook: Rebalancing Growth, 2009, Washington, DC: IMF[/ref] The picture in developing countries is more complicated because of movements of labor between the agricultural and industrialized economies. Growth below a developing country’s economic potential limits or reverses the movement from the agricultural sector to the industrial sector causing underemployment.[ref]Lu Kangyin and WANG Wenjing, 2007, “Why Okun’s Law Misinterpret Economic Phenomenon in Jilin Province,” Northeast Normal University, Changchun, P.R. China[/ref]

虽然提高农业部门的生产力是发展的优先事项,但它也导致农业部门的就业不足。

在中国近代史上,经济增长与农业人口外流的关系得到了生动的描述。到20世纪70年代末,中国的农业经济效率低下,工业部门还处于初级阶段。中国人口超过10亿,其中绝大多数生活在贫困之中。经济改革带来了年均10.2%的持续GDP增长。[参考]中国国家统计局,1982-2112[/参考]结果,中国有4亿人摆脱了贫困,进入了现代经济。目前,约有6.5亿人仍生活在农业领域,比所需人口多出4.5亿。

中国经济的高速增长将允许更多的人从未充分就业的农业经济转向现代经济中的生产性劳动,因为有4.5亿人生活在贫困中。高增长也会减少中国城市经济中的贫困。[/ref]在一代人的时间内,从农业部门移民出去可能是在商业、商业、教育、医学、工程、科学和管理等领域职业生涯的第一步。

减少石油需求

到2014年,在经合组织以外的含量比内部消耗更多的油。[Ref] IEA。中期石油市场报告在快速发展的经济体中,个人收入的增加和汽车拥有量的增加似乎密不可分,就像第二次世界大战后经合组织(OECD)成员国的情况一样。随着经济的增长,越来越多的人会购买汽车(尤其是豪华汽车)。国内汽车消费还将帮助发展中经济体从依赖出口转向供应国内市场。

随着能源的迅速增加,为了个人移动性,必须满足非石油能量的这种增长。如果世界继续依赖石油燃料进行个人流动性,高油价可能导致低增长的周期性发作,导致数亿人的大量困难。

能源安全的信任

由奥巴马总统提出的能源安全信托基金(Energy Security Trust) [ref]2013年国情咨文[/ref]旨在使当前的电动汽车技术更便宜、更好,并投入20亿美元进行研究。除了在电池、电动汽车和无处不在的电动燃料方面取得进展,它还将资助可持续的生物燃料。到目前为止,交通电气化、使用先进的生物燃料和提高车辆效率是已知的在交通部门减少温室气体排放的最重要的技术。例如,在国际能源署能源技术观点2012,见到2o在C情景下,估计全球84%的汽车将采用电池技术(混合动力、插电式混合动力和全电动汽车)。[/ref]正如白宫所说;他说:“在过去四年里,美国国内的石油和天然气产量每年都在上升,而我们对外国石油的使用却在下降。虽然美国现在使用的外国石油比过去近20年都要少,但我们还有更多的工作要做。这就是为什么我们需要不断寻求更大的能源安全。这就是为什么我们必须不断开发使用更少石油的新能源供应和新技术。安全能源信托基金将确保美国科学家和研究实验室得到他们需要的支持,以保持我们国家的竞争力和创造未来的就业机会。”能源信托基金等倡议的成功将在全球范围内产生效益,因为具有竞争力的先进清洁能源技术将在全球范围内得到采用。以石油为燃料的个人交通工具有竞争力的替代品,加上强有力的清洁能源政策,要实现八国集团的两个目标还有很长的路要走oC气候目标。他们还将纠正对世界GDP增长的重要障碍。

Carmine Difiglio是美国能源部负责政策分析的副助理部长[电子邮件受保护].他的工作和出版物包括第一个金博宝更改账户工程-经济运输-能源模型,其他几个建模项目,包括国际能源机构的能源技术展望项目,国际石油和天然气市场的研究,促进能源安全的政策,能源效率,机动车效率和替代交通燃料。Difiglio还担任世界科学家联合会能源常设监测小组联合主席和国际能源署石油市场常设小组副主席。他曾任国际能源署能源研究和技术委员会副主席、国际能源署能源效率工作组主席和能源和运输研究委员会主席。迪菲利奥在宾夕法尼亚大学获得博士学位。本文所表达的数据和观点均为作者个人观点,未得到美国能源部或美国政府的认可。

类别:未分类